Özet: Korku Azaldı, Balina Parçaları Yeniden Yapılandırıldı, Kısa Vadeli Odak $112K "Demir Duvarı" Direnç Seviyesi Üzerine
Kripto para piyasası, ABD hükümetinin kapanması ve likidite sıkışmasından kaynaklanan makro şoklar nedeniyle son zamanlarda sert volatilite yaşadı. Bu durum, Bitcoin (BTC)’nin geçen hafta geçici olarak $100.000’in altına inmesine neden oldu. Ancak BTC, haftalık toplam kaybı %5,26 olarak kaydetti. Hükümet kapanmasının sona ermesi bekleniyor ve bu nedenle piyasa hissiyatı bir iyileşme aşamasına girdi.
Zincir üzerindeki veriler, düzelmenin ardından parça dağılımında önemli bir yeniden yapılandırma olduğunu gösteriyor. $112.000 seviyesinde 600.000'den fazla BTC toplanmış durumda ve bu, kısa vadeli olarak satım baskısı bölgesi oluşturuyor. Bu bölgeyi aşmak zor olacağından, kısa vadeli (bir ila iki hafta) BTC’nin $100.000 ile $112.000 aralığında konsolide olup parça değişimine uğraması bekleniyor. Orta ve uzun vadeli trend ise Devlet Hazırlıkları Hesabı (TGA)’dan serbest bırakılan likidite miktarına bağlı kalıyor.
Bitcoin Parça Yeniden Yapılandırması: Kısa Vadeli Sahipler Maliyeti Test Edildi, $112K Alım/Satım Bölgesi Olarak Belirleyici Hâle Geldi
Geçen hafta piyasanın hareketi hissiyat tarafından büyük ölçüde sürüklendi olsa da, zincir üzerindeki yapı, volatiliteyi etkili bir parça değişim sürecine dönüştürdü.
-
Ana Destek Onaylandı: Kısa Vadeli Sahipler İtiraz Etmedi
Bitcoin fiyatı $98.900 seviyesine düştü ancak Kısa Vadeli Sahipler (KVS) Ortalama Maliyet (yaklaşık $98.700) seviyesini başarıyla korudu. Bu iki şeyi gösteriyor:
-
Büyük Ölçekli Panik Satışı Yok: Son zamanlarda yatırım yapan çoğu yatırımcı tutunuyor ve daha derin bir satım zinciri engelleniyor.
-
$98.700, Güçlü Psikolojik Destek: Bu maliyet temeli yakın dönemde kritik destek anlamına geliyor.
-
Ana Direnç Analizi: Satım Baskısı $112K Seviyesinde Toplanıyor
Düzelme sonrası $100K–$112K aralığındaki parça dağılımı nispeten dengeli hale geldi, bu da alıcılar ve satıcılar arasında yeterli rekabet olduğunu gösteriyor. Ancak en büyük engel $112.000 seviyesinde:
-
Büyük Ölçekli Parça Toplanması: Bu fiyat seviyesine yaklaştıkça 600.000 BTC’den fazla parça toplanmış durumda ve bu da önemli bir kısa vadeli arz bölgesi oluşturuyor. Fiyat $112K’ye yaklaşırsa bu parçalar büyük satım baskısı yaratabilir.
-
Kısa Vadeli Tahmin: Tarihsel desenlere göre (fiyatın KVS maliyetinin %75–%85’i arasında olduğunda genellikle konsolide olma eğiliminde olduğu), BTC’nin $100K ile $112K arasında salınım yapması bekleniyor.
-
Ana Direnç Seviyeleri: %85 KVS maliyet seviyesine dikkat edin (yaklaşık $108.5K) ve ($112K) seviyesindeki zirve parça toplamalarına.
-
Kısa Vadeli Destek Seviyeleri: $100K psikolojik yuvarlak sayısı ve KVS Ortalama Maliyet ($98.7K).
-
Makro Değişkenler ve Ticaret Stratejisi: Likidite ve Faiz Düşürme Beklentilerine Odaklanın
Kısa vadeli trend, zincir üzerindeki yapı tarafından belirlenirken, makro değişkenlerin değişimi piyasanın $112K direnç seviyesini aşabilme yeteneğini belirleyecektir.
Makro Değişken Etkileri
ABD hükümetinin kapanmasının sona ermesi piyasa için en büyük likidite rüzgarı:
-
TGA Likiditesi: TGA hesabından piyasaya yaklaşık $140 milyar değerinde likidite serbest bırakılması bekleniyor. Bu ekstra fonların riskli varlıklara akması, $112K’in üzerinde bir kırılma için kritik makro etken olacak.
-
Artan Faiz Düşürme Beklentileri: Ekonomik veri raporlarının yeniden başlaması, Federal Rezerv’in Aralık FOMC toplantısında faiz düşürmelerini daha etkili bir şekilde tartışmasına olanak sağlayacaktır. Artan faiz düşürme beklentileri riskli varlıklara devam edecek şekilde olumlu etki yaratmaya devam edecek.
Kısa Vadeli Ticaret Stratejisi Önerileri
$100K–$112K salınım aralığı için kripto ticaretçileri aşağıdaki stratejileri göz önünde bulundurmalıdır:
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Piyasa Senaryosu | Strateji Önerisi | Ana Odak Noktası |
| Fiyat $100K’ya Yaklaşırken | Toplanma/Dip Alım: $98.7K (KVS Maliyeti) ile $100K arasında alım fırsatlarını araştırın. | Destek seviyesinde hacim azalıp azalmadığını kontrol ederek tabanın onaylanıp onaylanmadığını gözlemleyin. |
| Fiyat $112K’ya Yaklaşırken | Risk Azaltma/Kazanç Alımı: $108.5K ile $112K aralığında kısmi kazanç alımı veya marjı azaltın. | Çıkış sırasında satım hacmi ve kısa pozisyon gücü takip edin. |
| $112K’nin Üzerine Kırılma | Uzun Pozisyon Açma: $112K’nin üzerinde kalıcı bir kırılma onaylandığında uzun pozisyonlar açmayı düşünün. | Bu işlem, açıkça makro likidite desteği (örneğin, TGA fonu serbest bırakılması) ile birlikte olmalıdır. |
| $98.7K’nin Altına Düşme | Stop Loss/Hedging: KVS maliyet çizgisinin altına düşme, yeni bir panik satım dalgasını tetikleyebilir. | Piyasa hissiyatının aşırı korkuya dönüşüp dönüşmediğini gözlemleyin. |
Alternatif Kripto Risk Alım Hırsızlığı: Volatil Düşüş Güvenlikye Kaçış Tetikledi
Bu hafta piyasa dalgalanmaları, açıkça güvenlikye kaçış özelliğini tetikledi. Toplam ticaret hacmi %27 arttı, aktif el değişimini gösterirken, fon akışı ise büyük fark gösterdi:
-
BTC’nin Güvenlik Hazinesi Rolü Güçlendi: Bitcoin’in haftalık ticaret hacmi %34,2 arttı ve ticaret hacmi oranı %37,7’e geri döndü. Krizlerde BTC’nin "dijital altın" statüsü pekişti.
-
Alternatif Kripto Yüksek Risk: Alternatif kripto piyasası değeri %9,5 düştü, ticaret hacmi ise %22,9 arttı, bu da yüksek hacimli satımın tipik bir göstergesidir.
-
Sonuç: Alternatif kripto piyasası değeri oranı hafifçe toparlandı ancak yapısal olarak bu sadece teknik bir geri dönüş, risk alım hırsızlığının yaygınlaşmasının bir göstergesi değil. Yatırımcıların yüksek riskli varlıklara (Alternatif Kripto) yönelme isteği nötr kalmaya devam ediyor.
Önemli Olaylar: Kripto Takvim (10 Kasım - 15 Kasım)
Yatırımcılar, kısa vadeli konsolide aralığın kırılması için katalizör olabilecek aşağıdaki olaylara dikkat etmelidir:
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Tarih | Olay Detayı | Olası Etki |
| 12 Kasım | ABD hükümetinin resmen yeniden başlatılması bekleniyor; SEC, Grayscale spot HBAR ETF kararının son tarihi. | Makro hissiyat iyileşmesi için ana sürücü; HBAR ETF kararı, genel kripto ETF beklentilerini etkileyebilir. |
| 13 Kasım | ABD SEC, Franklin spot Ethereum ETF’ye staking özelliğini eklemeye karar verdi. | Ethereum spot ETF’lerinin rekabet ortamını etkiler. |
| 14 Kasım | ABD, Ekim Üretici Fiyat Endeksi (PPI)’sini açıklar. | Kritik enflasyon verisi, Federal Rezerv’in para politikası beklentilerini etkileyebilir. |
| Kilitlenme Olayları | 10 Kasım LINEA (16.44%), 11 Kasım APT, 15 Kasım STRK, WCT, SEI kilitlenmeleri. | Büyük kilitlenmeler, özellikle düşük likiditeye sahip varlıklar için kısa vadeli arz ve satım baskısı getirebilir. |
